του Μάνου Χαχλαδάκη
Με τους αγοραστές να έχουν προβάδισμα επιστρέφει στις συναλλαγές η αγορά της Αθήνας, η οποία λαμβάνει ώθηση κυρίως από την ανάκαμψη του τραπεζικού κλάδου μετά την αισθητή διόρθωση που έκανε την περασμένη εβδομάδα.
Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης διαπραγματεύεται στις 2.471 μον. με +0,9% αν και με χαμηλό τζίρο στα 75 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων κιόλας τα 10,9 εκατ. σε 14 πακέτα, ενώ έχουν διακινηθεί 11 εκατ. τεμάχια.
Ο τραπεζικός δείκτης ενισχύεται κατά 1,8% στις 2.782 μονάδες, ο FTSE της υψηλής κεφαλαιοποίησης κινείται στις 6.261 μον. με +0,9%, ενώ ο FTSEM της μεσαίας είναι ελαφρώς πτωτικός με -0,2% στις 3.200 μον.
Μετά από μία διορθωτική εβδομάδα (ΓΔ -1,08%), κυρίως για τις τράπεζες (-4% με τέσσερις διαδοχικές αρνητικές συνεδριάσεις), η αγορά δείχνει να μπαίνει δυναμικά στο νέο πενθήμερο παρά το υποτονικό κλίμα διεθνώς, καθώς οι επενδυτές αξιολογούν τις εξελίξεις στις σχέσεις ΗΠΑ – Ιράν και περιμένουν να δουν αν η τεχνολογία θα ανακάμψει.
Σχετικά με το πρώτο, την Παρασκευή και το Σάββατο υπήρξε αναζωπύρωση της έντασης στη Μέση Ανατολή με εκατέρωθεν πλήγματα, ωστόσο την Κυριακή φάνηκε να πέφτουν οι τόνοι, ενώ σύμφωνα με δημοσίευμα του Axios οι δύο πλευρές συμφώνησαν να διακόψουν τις (νέες) εχθροπραξίες και να συναντηθούν στην Ντόχα του Κατάρ την Τρίτη για νέες συνομιλίες.
Το δημοσίευμα υποστηρίζει ότι η νέα κλιμάκωση προέκυψε εξαιτίας διαφορετικών ερμηνειών του μνημονίου κατανόησης για τον τερματισμό του πολέμου, κυρίως σε ό,τι αφορά τους όρους για το Στενό του Ορμούζ. Σε κάθε περίπτωση πάντως, το απόλυτο βαρόμετρο για το κλίμα στην περιοχή, οι τιμές του πετρελαίου, παραμένουν στην περιοχή των 70 δολαρίων το βαρέλι, σηματοδοτώντας ότι οι επενδυτές εκτιμούν ότι δεν πρόκειται να εκτροχιαστεί η πορεία των διαπραγματεύσεων.
Από εκεί και πέρα, στην Wall Street κυρίως (και τις διεθνείς αγορές με μεγάλη τεχνολογική έκθεση, όπως Ν. Κορέα, Ιαπωνία) οι επενδυτές δείχνουν ότι έχουν επιστρέψει στα ζητήματα που τους απασχολούσαν προ του πολέμου στη Μ. Ανατολή, δηλαδή σχετικά με την τεχνητή νοημοσύνη και τη βιωσιμότητα των αποτιμήσεων του ευρύτερου οικοσυστήματος που αφορά ο ταχέως αναδυόμενος νέος κλάδος. Στις τελευταίες συνεδριάσεις, στο στόχαστρο των πωλητών μπήκαν πλέον και τα παγκόσμια τεχνολογικά μεγαθήρια (ενδεικτικά Alphabet -6,2% στο πενθήμερο, Apple -4,7%, Meta -3,7%, Amazon -3,2%) ωστόσο το κλίμα σήμερα δείχνει να είναι βελτιωμένο με τα futures του Nasdaq να ανακάμπτουν.
Οι κινήσεις στο ταμπλό
Στην Αθήνα, το σύνθημα της ανόδου δίνεται από τον τραπεζικό κλάδο που ανακάμπτει.
Η ΕΤΕ στο +2,5%, η Eurobank επίσης στο +2,5%, η Πειραιώς περί του +1,8% και Alpha στο +1,6%.
Σημειώνεται ότι η διόρθωση της περασμένης εβδομάδας θα μπορούσε να έχει εστία, σε κάποιο βαθμό τουλάχιστον, στον επανυπολογισμό των τόκων στα δάνεια του νόμου Κατσέλη (μετά και την παρέμβαση του ΥΠΟΙΚ για την αναδρομικότητα της απόφασης για όλους), ωστόσο η Moody΄s κρίνει σε νέα της έκθεση σήμερα ότι οι επιπτώσεις είναι διαχειρίσιμες.
Ενδεικτικό είναι ότι ο οίκος υπολογίζει το κόστος για τις τέσσερις συστημικά σημαντικές τράπεζες σε περίπου 700 εκατ. ευρώ, με τα 500 εκατ. να αφορούν μάλιστα μελλοντικά διαφυγόντα έσοδα από τόκους.
Οι τρεις μικρότερες του ΔΤΡ κινούνται και αυτές σε θετικό έδαφος, αλλά με μικρά κέρδη έως 0,5% (Κύπρου, Credia).
Από εκεί και πέρα, να δώσει ώθηση στην αγορά επιχειρεί, όπως όλη σχεδόν την περασμένη εβδομάδα, η Coca Cola στο +1,3%, με την Allwyn στο +1,1%.
Jumbo, Τιτάν και Λάμδα ενισχύονται όλες περί του 1%.
Διορθωτικές διαθέσεις δείχνουν κυρίως η Cenergy στο -1,3% και η ΑΚΤΟΡ στο -0,9%.
Στα mid caps ξεχωρίζει το ράλι 4,3% της Ελλάκτωρ και το +2,9% του ΟΛΠ, ενώ ο ΑΔΜΗΕ υποχωρεί κατά 2,5% με τζίρο 3,5 εκατ.
Στα χαμηλότερα στρώματα η Interwood πραγματοποιεί άλμα 6,3% με τζίρο 64 χιλ. ευρώ και το Ιατρικό Αθηνών ενισχύεται περί του 5%.
Στο σύνολο του ταμπλό 73 τίτλοι κινούνται ανοδικά, έναντι 53 πτωτικών.
Σε τεχνικό επίπεδο, σύμφωνα με την ανάλυση του Ηλία Ζαχαράκη της Fast Finance, ο Γενικός Δείκτης, μετά την επίτευξη του στόχου των 2.500 μονάδων, πραγματοποιεί μια φυσιολογική διόρθωση, η οποία μέχρι στιγμής δεν έχει επηρεάσει την κύρια ανοδική τάση. Το ενδιαφέρον πλέον στρέφεται στις 2.430 μονάδες και, κυρίως, στη ζώνη του προηγούμενου υψηλού πάνω από τις 2.400 μονάδες.
Η αντίδραση της αγοράς σε αυτά τα επίπεδα θα μας βοηθήσει να προσδιορίσουμε με μεγαλύτερη ακρίβεια τα ημερήσια stop και την επόμενη ανοδική κίνηση, εκτιμά ο Ηλ. Ζαχαράκης. Σε μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα δεν έχει αλλάξει κάτι ουσιαστικό, με την μακροπρόθεσμη ανοδική τάση να παραμένει ισχυρή.
Η εικόνα διεθνώς
Το πετρέλαιο κινείται μάλλον σταθεροποιητικά μετά τις νέες εντάσεις στη Μέση Ανατολή, με ανοδική κλίση μεν, αλλά όχι έντονη.
Το Brent στα 72,4 δολ. με +0,6% και το αμερικανικό WTI στα 69,9 δολ. με +1%.
Το ευρωπαϊκό φυσικό αέριο διαπραγματεύεται επίσης σε υψηλότερα επίπεδα, στα 42,1 ευρώ η μεγαβατώρα με +3,3%.
Στις μετοχές, τα συμβόλαια των δεικτών της Wall Street ανακάμπτουν, με τους επενδυτές να προσανατολίζονται ξανά στην τεχνολογία.
Τα futures του Dow Jones στο +0,3%, του S&P 500 στο +0,7% και του Nasdaq στο +1,1%.
Στην Ευρώπη οι δείκτες παραμένουν σε αναζήτηση κατεύθυνσης, με μικρές μεταβολές και διαφορετικά πρόσημα.
Ο γερμανικός DAX οριακά πτωτικός, ο γαλλικός CAC 40 στο -0,5%, ο βρετανικός FTSE 100 στο -0,3%, ο ιταλικός FTSE MIB στο +0,1%, ο ισπανικός IBEX 35 στο -0,4% και η πανευρωπαϊκή υψηλή κεφαλαιοποίηση του Stoxx 50 στο -0,1%.
Στην αγορά ομολόγων οι αποδόσεις ενισχύονται ελαφρώς από τα μειωμένα επίπεδα που τις βρήκε το κλείσιμο της περασμένης εβδομάδα. Του δεκαετούς ΗΠΑ στο 4,38%, του γερμανικού τίτλου στο 2,85% και του γαλλικού στο 3,64%, με τον ελληνικό στο 3,53%.
Τέλος, τα μέταλλα συνεχίζουν να κινούνται πτωτικά, ο χρυσός στα 4.050 δολάρια η ουγγιά με -1% και το ασήμι στα 57,7 δολ. με -2,5%.
