Με ιδιαίτερα θετικές προοπτικές και εκρηκτική ζήτηση προχωρά η μεγάλη αύξηση κεφαλαίου ύψους 4 δισεκατομμυρίων ευρώ της ΔΕΗ.
Έπειτα από την έγκριση που έδωσαν χθες οι μέτοχοι στη Γενική Συνέλευση, την ερχόμενη εβδομάδα ανοίγει το βιβλίο προσφορών.
Η ημερομηνία που συγκεντρώνει τις περισσότερες πιθανότητες είναι η Δευτέρα 18 Μαΐου.
Ζήτηση πολλαπλάσια του στόχου
Τα μηνύματα από τα roadshows που πραγματοποίησαν στο εξωτερικό οι Goldman Sachs και Citigroup είναι εξαιρετικά θετικά.
Το ενδιαφέρον που εκδηλώνεται εκτιμάται ότι θα κινηθεί μεταξύ 9 και 10 δισεκατομμυρίων ευρώ — δηλαδή περισσότερο από διπλάσιο του ποσού που επιδιώκει να αντλήσει η εταιρεία.
Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, η αύξηση αναμένεται να προσελκύσει πολύ μεγάλα επενδυτικά κεφάλαια, από sovereign funds και family offices μέχρι κορυφαίους διεθνείς θεσμικούς επενδυτές.
Οι βασικοί παίκτες
Το CVC, που ήδη κατέχει ποσοστό 10,3%, έχει δηλώσει ότι προτίθεται να τοποθετήσει κεφάλαια έως 1,2 δισ. ευρώ, με στόχο να αυξήσει σημαντικά — και ενδεχομένως να διπλασιάσει — τη συμμετοχή του.
Αραβικά κεφάλαια, και συγκεκριμένα από το Κατάρ μέσω του κρατικού επενδυτικού του βραχίονα, αναμένεται να συμμετάσχουν.
Εδώ όμως πρέπει να εκφράσουμε μία απορία: Το Κατάρ είναι στρατηγικός σύμμαχος της Τουρκίας και άρα με ποια λογική θα επιτραπεί η είσοδος του σε μία τόσο σημαντική για την Ελλάδα εταιρεία ενέργειας;
Ο Όμιλος Κοπελούζου, που κατέχει ποσοστό άνω του 2%, θα διατηρήσει τη συμμετοχή του.
Το Ελληνικό Δημόσιο θα συμμετάσχει αναλογικά με το ποσοστό του (33,4%).
Στρατηγική σημασία
Η αύξηση κεφαλαίου αποτελεί κεντρικό πυλώνα του στρατηγικού σχεδίου της ΔΕΗ για την επόμενη πενταετία, με στόχο την περαιτέρω ενίσχυση της θέσης της στην παραγωγή και διανομή ενέργειας, αλλά και την επιτάχυνση των επενδύσεών της σε Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας.
Η ισχυρή ζήτηση που καταγράφεται δείχνει ότι οι διεθνείς αγορές εμπιστεύονται το σχέδιο μετασχηματισμού και ανάπτυξης της εταιρείας, παρά το δύσκολο περιβάλλον υψηλών επιτοκίων και ενεργειακής μετάβασης.
